股票代码：603713 股票简称：密尔克卫
债券代码：113658 债券简称：密卫转债
密尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司
公建造行可调度公司债券
第八次临时受托处罚事务陈说
（2024 年度）
债券受托处罚东说念主
二〇二四年十二月
紧要声明
本陈说依据《公司债券刊行与往返处罚方针》（2023 年矫正）、《密尔克卫
化工供应链管事股份有限公司公建造行可调度公司债券之债券受托处罚合同》
（以下简称“《受托处罚合同》”）、《密尔克卫化工供应链管事股份有限公司
公建造行可调度公司债券召募证据书》（以下简称“《召募证据书》”）等相关
公开信息表露文献、第三方中介机构出具的专科成见等，由本期债券受托处罚东说念主
中国海外金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）编制。中金公司对本陈说
中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行寂寞考据，也不就该等引述内容
和信息的着实性、准确性和完好性作念出任何保证或承担任何包袱。
本陈说不组成对投资者进行或不进行某项步履的保举成见，投资者搪塞相关
事宜作念出寂寞判断，而不应将本陈说中的任何内容据以动作中金公司所作的欢跃
或声明。在职何情况下，投资者依据本陈说所进行的任何动作或不动作，中金公
司不承担任何包袱。
中金公司动作密尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司（原名为“密尔克
卫化工供应链管事股份有限公司”，以下简称“密尔克卫”、“公司”或“刊行
东说念主”，下同）公建造行可调度公司债券（债券简称：密卫转债，债券代码：113658，
以下简称“本期债券”）的保荐机构和主承销商，捏续密切和蔼对债券捏有东说念主权
益有谬误影响的事项。笔据《公司债券刊行与往返处罚方针》（2023 年矫正）
《公司债券受托处罚东说念主执业步履准则》
《可调度公司债券处罚方针》等相关限定、
本期债券《受托处罚合同》的商定以及刊行东说念主于 2024 年 12 月 16 日表露的《密
尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司对于“密卫转债”转股价钱养息暨转股
停复牌的公告》，现就本期债券谬误事项陈说如下：
一、本期债券核准省略
本次公建造行可调度公司债券刊行决策于2021年11月22日经密尔克卫第三
届董事会第四次会议审议通过，并经2021年12月8日召开的2021年第三次临时股
东大会审议通过。
经中国证券监督处罚委员会（以下简称“中国证监会”）《对于核准密尔克
卫化工供应链管事股份有限公司公建造行可调度公司债券的批复》（证监许可
20221905号）文核准，密尔克卫获准公建造行面值总和不逾越872,388,000元可
调度公司债券。
密尔克卫于2022年9月16日公建造行8,723,880张可调度公司债券，每张面值
元后，实质召募资金净额为86,143.81万元。上述召募资金到位情况依然老实海外
管帐师事务所（迥殊平庸合伙）验资并出具了老实业字202241642号《验资陈说》。
经上海证券往返所（以下简称“上交所”）自律监管决定书2022282号文同
意，公司87,238.80万元可调度公司债券于2022年10月25日起在上交所挂牌往返，
债券简称“密卫转债”，债券代码“113658”。
二、“密卫转债”基本情况
（一）债券称号：密尔克卫化工供应链管事股份有限公司公建造行可调度公
司债券
（二）债券简称：密卫转债
（三）债券代码：113658
（四）债券类型：可调度公司债券
（五）刊行限制：东说念主民币87,238.80万元
（六）刊行数目：8,723,880张
（七）票面金额和刊行价钱：本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币100元，
按面值刊行。
（八）债券期限：本次可转债期限为自愿行之日起5年，即自2022年9月16日
至2027年9月15日
（九）债券利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第
五年2.0%
（十）付息的期限和面貌
本次刊行的可转债经受每年付息一次的付息面貌，到期清偿本金和终末一年
利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债捏有东说念主按捏有的本次
可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的策画公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债捏有东说念主在计息年度（以下简称“往时”或“每年”）付息债权
登记日捏有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债往时票面利率。
（1）本次可转债经受每年付息一次的付息面貌，计息肇始日为本次可转债
刊行首日（2022年9月16日，T日）。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往返日，顺延工夫不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往返日，
公司将在每年付息日之后的五个往返日内支付往时利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）苦求调度成公司股票的可转债，公司不再向其捏有东说念主支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债捏有东说念主所赢得利息收入的应付税项由捏有东说念主承担。
（十一）转股期限
本次可转债转股期自本次可转债刊行杀青之日（2022年9月22日）满六个月
后的第一个往返日（2023年3月22日）起至本次可转债到期日（2027年9月15日）
止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第1个责任日；顺延工夫付息款项不另
计息）。
（十二）转股价钱的细目过甚养息
本次可转债的运行转股价钱为134.55元/股，不低于召募证据书公告日前二十
个往返日公司股票往返均价（若在该二十个往返日内发生过因除权、除息引起股
价养息的情形，则对养息前往返日的往返价钱按历程相应除权、除息养息后的价
格策画）和前一个往返日公司股票往返均价。前二十个往返日公司股票往返均价
=前二十个往返日公司股票往返总和/该二十个往返日公司股票往返总量；前一交
易日公司股票往返均价=前一往返日公司股票往返总和/该日公司股票往返总量。
在本次可转债刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次可转债转股而增多的股本）、配股及派送现款股利等情况时，将按下
述公式进行转股价钱的养息（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P1为养息后转股价，P0为养息前转股价，n为送股或转增股本率，A为
增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓励权益变化情况时，将纪律进行转股价钱养息，
并在中国证监会指定的上市公司信息表露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价钱养息日、养息方针及暂停转股工夫（如需）。当转股价钱养息日为本次可转
债捏有东说念主转股苦求日或之后、调度股票登记日之前，则该捏有东说念主的转股苦求按公
司养息后的转股价钱本质。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次可转债捏有东说念主的债权益益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照平允、公正、公允的原则以及充分保护本次可
转债捏有东说念主权益的原则养息转股价钱。相关转股价钱养息内容及操作方针将依据
那时国度相关法律公法及证券监管部门的相关限定来制订。
（十三）转股价钱向下修正条件
在本次可转债存续工夫，当公司股票在职意鸠合三十个往返日中至少有十五
个往返日的收盘价低于当期转股价钱的90%时，公司董事会有权建议转股价钱向
下修正决策并提交公司鼓励大会审议表决。若在前述三十个往返日内发生过转股
价钱养息的情形，则在转股价钱养息日前的往返日按养息前的转股价钱和收盘价
策画，在转股价钱养息日及之后的往返日按养息后的转股价钱和收盘价策画。
上述决策须经过问表决的合座鼓励所捏表决权的三分之二以上通过方可实
施。鼓励进行表决时，捏有本次可转债的鼓励应当褪色。修正后的转股价钱应不
低于前项限定的鼓励大会召开日前二十个往返日公司股票往返均价和前一往返
日公司股票往返均价。
如公司鼓励大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上
市公司信息表露媒体上刊登鼓励大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂
停转股工夫（如需）。从股权登记日后的第一个往返日（即转股价钱修正日）起，
入手归附转股苦求并本质修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或
之后，调度股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱本质。
（十四）转股数目细目面貌
本次可转债捏有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的策画面貌为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q指可转债的转股数目；V为可转债捏有东说念主苦求转股的可转债票面总
金额；P为苦求转股当日有用的转股价钱。
本次可转债捏有东说念主苦求调度成的股份须是整数股。转股时不及调度为一股的
本次可转债余额，公司将按照上交所、证券登记机构等部门的相关限定，在本次
可转债捏有东说念主转股当日后的五个往返日内以现款兑付该不及调度为一股的本次
可转债余额及该余额所对应确当期应计利息（当期应计利息的策画面貌参见第15
条赎回条件的相关内容）。
（十五）赎回条件
在本次可转债期满后五个往返日内，公司将以本次可转债的票面面值112%
（含终末一期年度利息）的价钱向本次可转债捏有东说念主赎回一说念未转股的本次可转
债。
在本次可转债转股期内，淌若公司股票鸠合三十个往返日中至少有十五个交
易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的130%（含130%），公司有权按照本次可
转债面值加当期应计利息的价钱赎回一说念或部分未转股的本次可转债。本次可转
债的赎回期与转股期雷同，即刊行杀青之日满六个月后的第一个往返日起至本次
可转债到期日止。
当期应计利息的策画公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债捏有东说念主捏有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债往时票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实质日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往返日内发生过转股价钱养息的情形，则在养息日前的往返
日按养息前的转股价钱和收盘价钱策画，养息日及之后的往返日按养息后的转股
价钱和收盘价钱策画。
此外，当本次可转债未转股余额不及东说念主民币3,000万元时，公司有权决定以面
值加当期应计利息的价钱赎回一说念或部分未转股的本次可转债。
（十六）回售条件
若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募证据书中的欢跃比拟
出现谬误变化，且该变化被中国证监会认定为篡改召募资金用途的，本次可转债
捏有东说念主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司回售其捏有的一说念或部
分本次可转债的权益。在上述情形下，本次可转债捏有东说念主不错在公司公告后的附
加回售报告期内进行回售，该次附加回售报告期内空虚施回售的，不可再期骗附
加回售权。当期应计利息的策画面貌参见第15条赎回条件的相关内容。
在本次可转债终末两个计息年度内，淌若公司股票收盘价在职何鸠合三十个
往返日低于当期转股价钱的70%时，本次可转债捏有东说念主有权将其捏有的本次可转
债一说念或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司。若在上述往返日内发生过转
股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而
增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而养息的情形，则在养息日前的交
易日按养息前的转股价钱和收盘价钱策画，在养息日及之后的往返日按养息后的
转股价钱和收盘价钱策画。淌若出现转股价钱向下修正的情况，则上述“鸠合三
十个往返日”须从转股价钱养息之后的第一个往返日起再行策画。
当期应计利息的策画面貌参见第15条赎回条件的相关内容。
本次刊行可转债的终末两个计息年度，可转债捏有东说念主在每年回售条件初度满
足后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在初度称心回售条件而可转债捏有东说念主
未在公司届时公告的回售报告期内报告并实施回售的，该计息年度不可再期骗回
售权。可转债捏有东说念主不可屡次期骗部分回售权。
（十七）转股年度相关股利的包摄
因本次可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分派
股权登记日当日登记在册的整个平庸股鼓励（含因本次可转债转股造成的鼓励）
均享受当期股利，享有同等权益。
（十八）信用评级情况：本次可调度公司债券经融结伙信评估股份有限公司
评级，笔据融结伙信评估股份有限公司出具的《密尔克卫化工供应链管事股份有
限公司公建造行可调度公司债券信用评级陈说》，刊行东说念主主体信用评级为AA-，
本次可调度公司债券信用评级为AA-，评级预测为清楚。融结伙信评估股份有限
公司已于2024年6月7日出具2024年追踪评级陈说（息争20243915号），保管公
司主体弥远信用等第为AA-，保管“密卫转债”的信用等第为AA-，评级预测保管
为清楚。
（十九）担保事项：本次刊行可转债未提供担保。
（二十）登记、托管、委用债券派息、兑付机构：中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司。
三、本期债券谬误事项具体情况
中金公司动作本期债券的保荐机构、主承销商和受托处罚东说念主，现将本次《密
尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司对于“密卫转债”转股价钱养息暨转股
停复牌的公告》的具体情况陈说如下：
（一）转股价钱养息依据
笔据《召募证据书》的转股价钱修正条件，在本次可转债刊行之后，当公
司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而增多
的股本）、配股及派送现款股利等情况时，将按下述公式进行转股价钱的养息
（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P1为养息后转股价，P0为养息前转股价，n为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓励权益变化情况时，将纪律进行转股价钱调
整，并在中国证券监督处罚委员会指定的上市公司信息表露媒体上刊登公告，
并于公告中载明转股价钱养息日、养息方针及暂停转股工夫（如需）。当转股
价钱养息日为本次可转债捏有东说念主转股苦求日或之后、调度股票登记日之前，则
该捏有东说念主的转股苦求按公司养息后的转股价钱本质。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次可转债捏有东说念主的债权益益或转股
繁衍权益时，公司将视具体情况按照平允、公正、公允的原则以及充分保护本
次可转债捏有东说念主权益的原则养息转股价钱。相关转股价钱养息内容及操作方针
将依据那时国度相关法律公法及证券监管部门的相关限定来制订。
公司折柳于2024年8月1日、2024年10月16日召开第三届董事会第三十九次
会议、第四届董事会第二次会议审议通过了《对于回购刊出2021年股票期权与
扬弃性股票激发权术部分扬弃性股票的议案》《对于回购刊出2024年股票期权
与扬弃性股票激发权术扬弃性股票的议案》等议案，鉴于公司2021年股票期权
与扬弃性股票激发权术、2024年股票期权与扬弃性股票激发权术中所有2名激发
对象因下野不再具备激发对象的经验，笔据《上市公司股权激发处罚方针》
《公司2021年股票期权与扬弃性股票激发权术》《公司2024年股票期权与扬弃
性股票激发权术》的相关限定及2021年第三次临时鼓励大会、2023年年度鼓励
大会的授权，公司将对上述激发对象已授予但尚未根除限售的所有121,000股限
制性股票进行回购刊出处理。具体内容详见公司于2024年12月10日在上海证券
往返所网站（www.sse.com.cn）上表露的《密尔克卫智能供应链管事集团股份
有限公司对于部分股权激表现弃性股票回购刊出实施公告》（公告编号：2024-
的《证券变更登记证据》，公司2021年股票期权与扬弃性股票激发权术、2024年
股票期权与扬弃性股票激发权术所有121,000股扬弃性股票的刊出事宜已于2024
年12月12日办理收场。由于公司股本发生变化，需对“密卫转债”的转股价钱作
出相应养息。本次养息合适公司《召募证据书》的相关限定。
（二）转股价钱养息效果
笔据《召募证据书》相关条件限定，按下述公式进行转股价钱的养息（保留
少许点后两位，终末一位四舍五入）：
P1=（P0+A×k）/（1+k）
其中：P1 为养息后转股价，P0 为养息前转股价，n 为送股或转增股本率，
A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。
P0=56.31 元/股
A1=46.46，k1=-21,000/161,946,002=-0.01%
A2=27.10，k2=-100,000/161,946,002=-0.06%
上述 K 值中的总股本所以本次回购股份刊出实施前且不推敲因公司刊行的
可调度公司债券转股而增多的股本的总股数 161,946,002 股为策画基础。
P1=（P0+A1×k1+A2×k2）/（1+k1+k2）=56.33 元/股（按四舍五入原则保
留少许点后两位）
笔据上述，“密卫转债”的转股价钱将由底本的 56.31 元/股养息为 56.33 元
/股。养息后的转股价钱自 2024 年 12 月 17 日起收效。“密卫转债”将于 2024 年
四、上述事项对刊行东说念主影响分析
刊行东说念主本次《密尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司对于“密卫转债”
转股价钱养息暨转股停复牌的公告》合适本期债券《召募证据书》的商定，未对
刊行东说念主泛泛经营及偿债才智组成影响。
中金公司动作本期债券的受托处罚东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，履行
债券受托处罚东说念主职责，在获悉相关事项后，实时与刊行东说念主进行了交流，笔据《公
司债券刊行与往返处罚方针》（2023年矫正）《公司债券受托处罚东说念主执业步履准
则》《可调度公司债券处罚方针》等相关限定、本期债券《受托处罚合同》的有
关限定出具本临时受托处罚事务陈说。中金公司后续将密切和蔼刊行东说念主对本期债
券的本息偿付情况以过甚他对债券捏有东说念主利益有谬误影响的事项，并将严格履行
债券受托处罚东说念主职责。
特此提请投资者和蔼本期债券的相关风险，并请投资者对相关事项作念出寂寞
判断。
特此公告。
（以下无正文）
（本页无正文，为《密尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司公建造行可调度
公司债券第八次临时受托处罚事务陈说（2024 年度）》之盖印页）
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